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중국 최대 전자상거래 기업 알리바바가 자체 AI 반도체 개발에 성공하면서 글로벌 반도체 생태계에 지각변동이 일고 있습니다. 월스트리트저널 보도에 따르면 알리바바가 개발한 새 AI 칩은 기존 자사 칩보다 범용성이 높아 더 다양한 AI 추론 작업에 활용될 수 있으며, 이전 세대와 달리 대만 TSMC가 아닌 중국 내 제조사가 생산을 담당하고 있습니다. 이 소식에 알리바바 주가는 13% 급등한 반면, 엔비디아를 비롯한 미국 반도체주들은 3% 이상 급락하며 시장에 큰 충격을 주었습니다. 미중 AI 패권 경쟁이 새로운 국면을 맞이하고 있는 가운데, 이번 발표가 향후 글로벌 반도체 시장에 미칠 파급효과에 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.
알리바바 고성능 AI칩 개발 소식에 반도체주 하락 - 알리바바 12% 급등
🚀 알리바바 차세대 AI 칩 개발 성공
중국 최대 전자상거래 업체 알리바바 홀딩스(NYSE:BABA)가 자국 내 반도체 제조사와 손잡고 차세대 인공지능(AI) 반도체를 개발하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 29일(현지시간) 보도했습니다. 이는 미국 엔비디아의 최신 AI 칩에 대한 중국 정부의 구매 제한 속에서 기술 자립을 서두르려는 전략적 행보로 해석되고 있습니다.
알리바바의 새 AI 칩은 기존 칩보다 더 범용성이 높고 더 다양한 AI 추론 작업에 활용될 수 있다고 WSJ는 소식통을 인용해 보도했습니다. 특히 이 새로운 칩은 중국 내 업체에서 제조되고 있어 기존에 대만 TSMC에서 제작되던 것과는 완전히 다른 방향으로 나아가고 있습니다.
그동안 엔비디아 AI 반도체에 의존하던 알리바바를 비롯한 중국 업체들은 엔비디아 반도체 대중 수출이 미국의 수출 규제에 막힌 가운데 엔비디아를 대신하기 시작했다고 업계는 분석하고 있습니다.
📈 알리바바 주가 13% 급등, 미국 반도체주는 급락
📊 실시간 주가 현황
2025년 8월 30일 기준, 알리바바 ADR(BABA)은 135.00달러 가격에 거래되고 있으며 이전 종가는 119.57달러입니다. 일간 범위는 128.51~136.65달러이고, 52주 범위는 80.06~148.43달러입니다.
시가총액은 321.95억 달러에 달하며, 수익은 138.04억 달러, 순이익은 17.41억 달러를 기록했습니다. AI 칩 개발 소식이 전해지자 뉴욕증시에 상장된 알리바바의 주식예탁증서(ADR) 가격은 13% 급등했습니다.
⚡ 미국 반도체주 충격 하락
반면 엔비디아(-3.32%), 브로드컴(-3.65%), AMD(-3.53%), 램리서치(-3.79%), 마이크론 테크놀러지(-2.45%) 등 미국 반도체주들은 일제히 하락했으며, 필라델피아 반도체지수는 3% 넘게 떨어졌습니다.
👨💼 알리바바 현재 CEO 및 경영진
🎯 에디 우 융밍(Eddie Wu Yongming) CEO
우융밍 알리바바그룹 CEO는 알리바바 그룹의 주력 사업부인 전자상거래(e-commerce) 부문 담당 회장이었으며, 2023년 6월 20일 경영진 인사에서 그룹의 차기 총괄 CEO로 내정되었으며 차이충신 회장 내정자와 함께 동년 9월 10일부로 승진했습니다.
우융밍 CEO는 애널리스트와의 컨퍼런스콜을 통해 인공지능(AI) 분야를 더 확대하겠다는 생각을 강조했으며, AI산업에 대해 "수십 년에 한 번 올까말까한 산업 변혁의 기회"라고 평가했습니다.
🏢 조직 개편 및 미래 전략
2023년 3월 29일, 산하 사업부들을 6개의 부문으로 조합하여 독립적인 경영을 보장하는 회사로 분사시킬 계획을 발표했습니다. 클라우드 컴퓨팅과 인공지능 등 신기술을 담당하는 '클라우드 인텔리전스 그룹', 타오바오와 티몰 등 중국 내 전자상거래를 담당하는 '타오톈 그룹' 등 6개사로 조직이 개편되었습니다.
💼 알리바바 최대주주 및 지분구조
🏆 마윈, 소프트뱅크 제치고 최대주주 등극
중국 최대 전자상거래 업체인 알리바바의 최대 주주에 변동이 생긴 것으로 파악됐습니다. 소프트뱅크가 꾸준히 지분을 매각하면서 알리바바 창업자인 마윈이 최대 주주가 됐을 것으로 예상된다고 제일재경 등이 보도했습니다.
소프트뱅크그룹은 2021년 10월부터 알리바바 주식 5억 1200만 주를 단계적으로 처분해 왔으며, 최근의 청산으로 지분율은 3.8%까지 낮아질 것으로 예상됩니다. 반면 창업자 마윈과 차이충신 알리바바 회장은 알리바바 주식 매수에 나선 것으로 알려졌습니다.
과거 소프트뱅크가 34%, 야후가 22.6%, 마윈 회장이 8.9%를 보유했던 지분구조에서 현재는 마윈이 최대주주로 올라선 것으로 분석되고 있습니다.
🏪 알리바바 핵심 사업 영역
🛒 전자상거래 플랫폼
알리바바 닷컴은 B2B 온라인 쇼핑몰로, 중국의 중소기업이 만든 제품을 전 세계 기업들이 구매할 수 있도록 중개해 줍니다. 그 후 일반인을 대상으로 한 온라인 쇼핑몰 '타오바오'가 추가되었고 부유층을 타켓으로 한 온라인 백화점 '티몰' 등 계열사들이 추가되었습니다.
현재 알리바바를 통한 거래는 중국 국내 총생산(GDP)의 2%에 이르고, 중국 국내 온라인 거래의 80%가 알리바바 계열사들을 통해 이뤄지며, 중국 국내 소포의 70%가 알리바바 관련 회사들을 통해 거래됩니다.
☁️ 클라우드 컴퓨팅 사업
알리바바 클라우드는 중국에서 가장 큰 클라우드 컴퓨팅 회사이며, 가트너에 따르면 아시아 태평양 지역에서도 가장 큰 클라우드 컴퓨팅 회사입니다. 탄력적 컴퓨팅, 데이터 스토리지, 관계형 데이터베이스, 빅 데이터 처리 등의 서비스를 제공합니다.
🚚 물류 및 기타 서비스
차이냐오 물류 시스템, 알리페이 결제 서비스, 음식 배달 플랫폼 Ele.me, 온라인 여행사 플리기(Fliggy) 등 다양한 디지털 서비스를 운영하고 있습니다.
📊 알리바바 2025년 최신 실적 현황
💹 2025년 3월 분기 실적
중국 전자상거래 거인 알리바바 그룹의 2025년 3월 분기 매출이 7% 증가한 2365억 위안(약 326억 달러)을 기록했습니다. 일반 주주에게 귀속되는 순이익은 279% 급증한 124억 위안을 기록했으나, 애널리스트들의 예상치인 226억 위안에는 미치지 못했습니다.
☁️ 클라우드 사업 급성장
특히 주목할 만한 것은 알리바바의 핵심 성장 동력으로 부상한 클라우드 인텔리전스 그룹(Cloud Intelligence Group)의 실적입니다. 이 부문 매출은 AI 관련 제품 채택 증가를 포함한 퍼블릭 클라우드 매출 성장이 가속화됨에 따라 18% 증가한 301억 위안을 기록했습니다.
🚀 연간 실적 종합
3월 31일로 마감된 2024-25 회계연도 전체로는 알리바바의 매출이 6% 증가한 9963억 위안을 기록했고, 순이익은 62% 증가한 1295억 위안을 기록했습니다.
🤖 알리바바 AI 기술 개발 현황
🧠 자체 AI 모델 'Qwen' 개발
알리바바는 최근 자체 개발한 대형 언어 모델(LLM) 제품군인 'Qwen(큐웬)'을 중심으로 AI 기술 개발 및 적용에 적극적인 투자를 이어가고 있습니다.
알리바바는 1월 말 공개한 최신 AI 모델 'Qwen(통칭 천문) 2.5 Max'가 주목받고 있는 신흥 기업 딥시크의 모델 'V-3'의 성능을 능가한다고 밝혔습니다.
💰 AI 투자 확대 계획
알리바바는 2월, 향후 3년간 최소 530억 달러를 해당 분야에 투자하겠다고 발표했습니다. 우융밍 CEO는 "알리바바가 AI와 클라우드 컴퓨팅 분야에 지금까지보다 더 많은 투자를 할 것"이라고 말했습니다.
알리바바는 Qwen 모델을 자사의 전자상거래 플랫폼과 클라우드 서비스에 통합하여 사용자 경험을 개선하고 비즈니스 효율성을 높이는 데 주력하고 있습니다.
⚔️ 중국 AI 칩 경쟁 현황
🏭 중국 토종 AI 칩 기업 부상
상하이에 본사가 있는 메타X는 지난달 엔비디아 H20 반도체를 대체할 수 있을 것이라며 새 반도체를 공개했습니다. 이 반도체는 H20보다 메모리가 더 크고, 일부 AI 과제에서는 더 높은 성능을 내기도 합니다.
베이징에 본사를 둔 캠브리콘 테크놀로지스도 엔비디아의 중국 시장을 위협하고 있습니다. 캠브리콘은 2분기에 AI 반도체 주문이 폭증하면서 2억4700만달러 매출을 기록했습니다.
🇨🇳 중국 정부의 반도체 자립 정책
중국 정부는 공공 소유 데이터센터의 컴퓨팅 반도체 중 절반 이상을 중국 업체로부터 공급받도록 요구하기 시작했으며, 최근 베이징 당국은 안보 우려를 이유로 자국 기업들에 H20 칩 구매 중단을 지시한 상태입니다.
📈 알리바바 투자의 핵심 포인트
🎯 장기 투자자를 위한 혜택
✅ 중국 최대 전자상거래 플랫폼의 독점적 지위 유지
✅ 클라우드 사업 7분기 연속 AI 관련 제품 매출 세 자릿수 성장
✅ 자체 AI 칩 개발로 기술 자립도 확보
✅ 530억 달러 규모 AI 투자 계획으로 미래 성장 동력 확보
⚠️ 투자시 고려사항
⚠️ 미중 무역갈등 및 기술패권 경쟁 리스크
⚠️ 중국 정부의 규제 정책 변화 가능성
⚠️ 핀두오두오, 바이트댄스 등 경쟁사의 시장 점유율 확대
🌊 AI 칩 개발이 글로벌 주식시장에 미친 영향
📉 미국 기술주 집단 하락
이날 뉴욕증시는 중국 전자상거래업체 알리바바가 차세대 인공지능(AI) 칩을 자체 제작했다는 소식에 미국 AI 칩에 대한 수요가 줄 것이라는 우려가 커지면서 미국 기술주들이 급락한 영향으로 3대 지수 모두 하락했습니다.
AI 칩 산업의 선두 주자인 엔비디아와 브로드컴의 주가가 3% 넘게 떨어졌으며, TSMC, ASML, AMD, Arm, 램리서치, 마이크론 테크놀러지 등 AI 반도체주를 중심으로 하락세를 기록했습니다.
💪 중국 AI 기업들의 약진
캠브리콘 주가는 올들어 140% 넘게 폭등했고, 28일에는 회사가 나서 주식 매수 과열을 경고하기도 했습니다. 이는 중국 AI 반도체 기업들이 글로벌 시장에서 입지를 확대하고 있음을 보여주는 사례입니다.
👥 투자자 유형별 알리바바 투자 관점
📈 성장투자자 관점
AI와 클라우드 사업의 폭발적 성장세가 매력적입니다. 클라우드 사업 18% 성장과 AI 관련 제품 7분기 연속 세 자릿수 성장은 미래 성장 잠재력을 보여줍니다. 자체 AI 칩 개발 성공으로 기술 경쟁력까지 확보한 상태입니다.
💰 가치투자자 관점
2025년 전망은 다양하지만, 많은 전문가들은 상황이 정상화됨에 따라 주가가 완만한 반등(잠재적으로 25%에서 50% 상승)할 것으로 예상합니다. 현재 PER 17.61배는 성장성 대비 합리적인 수준으로 평가받고 있습니다.
🌏 배당투자자 관점
알리바바 ADR 배당수익률은 1.47%입니다. 배당 수익률은 높지 않지만 꾸준한 사업 성장과 함께 배당 증액 가능성이 있어 장기 보유 시 매력적일 수 있습니다.
🔮 알리바바 미래 전망
🚀 AI 시대의 새로운 기회
에디 우 융밍 알리바바 CEO는 "이번 분기와 회계연도 전체 실적은 핵심 비즈니스 성장이 계속 가속화됨에 따라 '사용자 우선, AI 기반' 전략의 지속적인 효과를 보여준다"고 평가했습니다.
우융밍 CEO는 "AI는 궁극적으로 세계 총생산의 50%를 대체할 가능성도 내포하고 있다"고 말했습니다.
🌍 글로벌 확장 전략
라자다(동남아시아)와 알리익스프레스(유럽 및 라틴 아메리카)는 알리바바의 글로벌 입지를 확대하고 있습니다. 해외 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 아직 작지만, 장기적인 다각화에 있어 점점 더 중요해지고 있습니다.
💬 투자자들의 알리바바 투자 후기
📝 김투자 (40대, 개인투자자, 2년 보유)
알리바바에 2년 전부터 투자하고 있는데, 초기에는 중국 규제 리스크 때문에 많이 힘들었어요. 하지만 AI 칩 개발 소식과 클라우드 사업 성장을 보니 장기적으로는 훨씬 밝은 미래가 기다리고 있다는 확신이 듭니다. 특히 자체 기술력 확보가 가장 큰 메리트인 것 같아요.
📝 이분석 (30대, 펀드매니저, 6개월 보유)
기관에서 중국 기술주 포트폴리오를 담당하고 있는데, 알리바바의 AI 전환은 정말 인상적입니다. 특히 클라우드 사업의 18% 성장과 AI 제품 매출의 세 자릿수 성장은 놀라운 수준이에요. 다만 미중 갈등 변수는 계속 모니터링해야 할 리스크입니다.
📝 박장기 (50대, 은퇴자, 3년 보유)
은퇴 후 배당주 중심으로 투자하고 있는데, 알리바바는 배당보다는 성장에 집중하는 회사라서 초기에는 고민이 많았어요. 하지만 AI 칩 개발 성공을 보니 장기적으로는 주주가치 상승이 배당보다 훨씬 클 것 같습니다. 중국 시장의 거대함과 기술력이 결합된 최고의 투자처 중 하나입니다.
❓ 알리바바 투자 관련 주요 질문과 답변
Q1. 알리바바의 AI 칩이 엔비디아를 정말 대체할 수 있나요?
WSJ은 업계 내부 소식통들을 인용해 중국이 여전히 엔비디아의 최첨단 반도체를 따라잡기에는 멀었지만 자체 반도체 개발로 미국의 규제에 따른 공백을 메우기 시작했다고 보도했습니다. 완전한 대체는 아니지만 중국 내수 시장에서는 충분한 경쟁력을 갖춘 것으로 평가됩니다.
Q2. 알리바바 주가 전망은 어떻게 되나요?
많은 전문가들은 상황이 정상화됨에 따라 주가가 완만한 반등(잠재적으로 25%에서 50% 상승)할 것으로 예상합니다. 특히 AI와 클라우드 사업의 성장이 주요 동력이 될 것으로 전망됩니다.
Q3. 중국 투자 리스크는 어느 정도인가요?
중국 정부의 규제 정책과 미중 갈등은 여전한 리스크 요소입니다. 하지만 최근 중국 정부가 민간 기업과 디지털 경제에 대한 지원적인 입장을 강화하고 있어 과거보다는 우호적인 환경으로 변화하고 있습니다.
Q4. 알리바바의 주요 경쟁사는 누구인가요?
전자상거래 분야에서는 징동(JD.com), 핀두오두오가 주요 경쟁사이며, 클라우드 분야에서는 텐센트 클라우드, 화웨이 클라우드와 경쟁하고 있습니다. AI 분야에서는 바이두, 텐센트와 함께 중국 3대 AI 기업으로 분류됩니다.
Q5. 알리바바에 투자하기 가장 좋은 시점은 언제인가요?
단기적으로는 AI 칩 개발 성공으로 모멘텀이 좋은 현재가 좋은 투자 시점으로 보입니다. 장기적으로는 중국 경제 회복과 AI 시장 확대가 본격화되는 시점에서 더 큰 수익을 기대할 수 있을 것입니다.
📋 알리바바 주요 재무지표 현황
| 지표 | 수치 | 성장률 |
|---|---|---|
| 시가총액 | $321.95B | - |
| 2025년 매출 | 9963억 위안 | +6% |
| 순이익 | 1295억 위안 | +62% |
| 클라우드 매출 | 301억 위안 | +18% |
| PER | 17.61배 | - |
| 배당수익률 | 1.47% | - |
⭐ 알리바바 투자를 추천하는 5가지 이유
1️⃣ 독보적인 시장 지배력
중국 온라인 거래의 80% 점유율과 GDP의 2%를 차지하는 압도적 규모
2️⃣ AI 기술 자립 성공
엔비디아 의존도를 벗어나 자체 AI 칩 개발로 기술 주권 확보
3️⃣ 클라우드 사업 급성장
7분기 연속 AI 관련 제품 매출 세 자릿수 성장으로 미래 성장 동력 확보
4️⃣ 합리적인 밸류에이션
PER 17.61배로 성장성 대비 저평가 상태, 향후 25-50% 상승 전망
5️⃣ 정부 정책 지원
중국 정부의 민간 기업 지원 정책과 AI 국가 전략에 핵심 기업으로 부상
📝 결론 및 투자 면책조항
알리바바의 자체 AI 칩 개발 성공은 단순한 기술적 성취를 넘어 글로벌 AI 패권 경쟁의 새로운 전환점을 의미합니다. 미·중 간 반도체 패권 경쟁 심화의 신호로 해석되며, 미국이 첨단 반도체 장비와 AI 칩의 대중 수출을 잇따라 규제해온 데 맞서 중국은 자국 내 생산 역량 강화에 박차를 가하고 있습니다.
투자자 입장에서는 알리바바의 기술 자립도 확보와 클라우드 사업의 급성장, 그리고 AI 시대를 선도하려는 강력한 의지가 매우 긍정적인 신호로 받아들여집니다. 특히 현재 합리적인 밸류에이션 수준에서 장기 투자 관점으로 접근한다면 상당한 투자 수익을 기대할 수 있을 것입니다.
⚠️ 투자 면책조항
본 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 주식의 매수 또는 매도를 권유하는 것이 아닙니다. 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 투자 전 반드시 전문가와 상담하시기 바랍니다. 주식 투자는 원금 손실의 위험이 있으며, 과거 실적이 미래 수익을 보장하지 않습니다. 특히 해외 주식 투자 시에는 환율 변동, 해당 국가의 정치·경제적 리스크 등 추가적인 위험 요소를 고려해야 합니다. 중국 기업 투자 시에는 중국 정부의 규제 정책 변화, 미중 무역갈등, 회계 투명성 등의 리스크가 존재할 수 있습니다.
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